米Informa TechTarget傘下の調査部門Enterprise Strategy Group（ESG） のアナリスト、ジム・フレイ氏は、買収の狙いについて次のように語る。「Arista Networksの製品ポートフォリオにはSD-WANに特化した製品が不足していた。今回の買収によってこの穴を埋めることができる。ネットワーク市場は成熟している。製品とサービスをより充実させ、競争力を維持するのが狙いだ」

　「買収は戦略として正しい。必要な技術を取り込み、より包括的な製品とサービスを提供できるようになるだろう。顧客企業のニーズにより応えられるようになる」。フレイ氏はそう評価する。

　コンサルティング企業Enterprise Management Associates（EMA）のアナリスト、シャマス・マクギリカディ氏もこれに同意する。しかし、マクギリカディ氏は、「ワンストップのネットワーク製品ベンダーを目指しているのは分かるが、競合他社と比べると、やや出遅れた」とも指摘した。

　マギリカディ氏によると、ネットワーク市場ではセキュリティを組み込む流れが進んでいる。「Hewlett Packard Enterprise（HPE）、Cisco Systems、Extreme Networksなど、ライバルとなるネットワーク機器ベンダーは、『ZTNA』（ゼロトラストネットワークアクセス）機能や『SASE』（Secure Access Service Edge）機能をすでに自社製品に組み込み済みだ。ZscalerやPalo Alto Networksなどのセキュリティベンダーも、こうした機能を実装した製品を提供している」

　「SASEの基盤となるのは、クラウドベースのセキュリティだが、Arista Networksはこの分野での実績が少ない。まだうわさは聞かないが、おそらく、この分野に長けた企業とさらに提携を進めるか、もしくは追加で買収すると予想する」（マクギリカディ氏）

隠れた狙い

　Arista Networksの狙いを読み解く上で、興味深いポイントがある。買収についてのプレスリリースで、同社は人工知能（AI）がネットワーク市場に与える影響を強調しているが、これは今回の買収とは直接関係がないのだ。この点、専門家は、Arista Networksがエッジ（データの発生源であるデバイスの近く）におけるAIアプリケーション実行のサポートに向けた準備を進めている証拠だと推測する。

　「AIを導入すれば、WAN（ワイドエリアネットワーク）全体でインテリジェントなトラフィック最適化とパフォーマンス最適化を実現できる。SD-WAN製品の取り込みは、このための布石と見る」。フレイ氏はそう語る。

　米Informa TechTarget傘下の調査部門OmdiaでテルコB2Bストラテジー＆ソリューショングループでプラクティスリーダーを務めるシンディ・ウィーラン氏はこの意見に同意して次のように語る。「Arista Networksが買収したVeloCloud SD-WANにはネットワークアーキテクチャ『VeloRAIN』（Velo Robust AI Networking）が組み込まれている。VeloRAINは、ルーティング最適化などにAIや機械学習を活用できる仕組みだ。AIを自社製品に組み込むという目標に合致した戦略だと言える」

Broadcomの思惑

　この取引はBroadcomにとってもメリットがある。マギリカディ氏は「BroadcomがVeloCloud SD-WANを手放したのは完全に戦略的な判断だ。もし製品の競争力を維持したければ、それ相応の投資が必要になるが、すでにBroadcomはネットワーク分野ではなく、プライベートクラウド構築用製品群「VMware Cloud Foundation」（VCF）に注力している」と解説する。

　VMwareは2017年にVeloCloud Networksを買収し、エッジコンピューティングなどの用途向けに同社のSD-WAN製品群をネットワーク仮想化ソフトウェア「VMware NSX」のコンポーネントとして組み込んだ。その後2023年に、VMwareは610億ドルでBroadcomに買収された。

　「VMwareがVeloCloud Networksを買収した当初、VMware NSXを中心に機能を拡充していく計画だった。しかし今や、VMware NSXはVCFの中の一つの機能に過ぎない。もはやBroadcomはネットワーク機能を必要としていない。フルスタックのクラウドインフラとしてVCFを全面的に押し出す戦略を採用している」（マクギリカディ氏）